Подсистема Управления рисками, интегрированная с АИС «InvestManager»
Подсистема разработана компанией «SoftRise» в 2010 г.
Функциональность системы 1. Расчет рисков
Валютный риск (расчет параметрическим методом и методом исторического моделирования)
Кредитный риск
Процентный риск
Ценовой риск (расчет параметрическим методом и методом исторического моделирования)
Страновой риск
2. Проверка на нарушение лимитов и расчет свободных лимитов
Функция проверки на нарушение следующих лимитов (в любой момент времени по текущему состоянию портфеля, при создании виртуального портфеля, а также в момент создания рекомендации инвестиционного комитета):
Лимит на эмитента
Лимит на акции эмитента
Лимит на тип инструмента (список расширяется по мере необходимости)
Акции
Облигации
Облигации / ГЦБ
РЕПО
Депозиты
Аффинированные драгоценные металлы
Металлические депозиты
Облигации корпоративные
ФИ, индексированные по курсу иностранной валюты
ФИ, номинированные в иностранной валюте и индексированные по курсу иностранной валюты
ФИ, номинированные в иностранной валюте
Акции резидентов РК
ГЦБ до погашения
ГЦБ прочие
Корпоративные до погашения
Корпоративные прочие
Деньги
Доли участия в капитале юридических лиц
Лимит на страну
Лимит на сектор экономики
Лимит на отрасль
Лимит на риски
Лимит на открытые валютные позиции
Лимит на кол-во акций в % от размещенных акций
Лимит на кол-во облигаций в % от эмиссии
Лимит по валютам, в которых номинированы финансовые инструменты
Лимит на ГЭП позиции
Лимит НВА (высоколиквидные активы)
Лимиты устанавливаются по направлениям НЕ БОЛЕЕ и НЕ МЕНЕЕ.
Значения лимитов могут быть фактическими либо % от базы лимита:
Активы
Активы по портфелю
Капитал
Стоимость инвестиционного портфеля
Сумма чистых активов
Фактическая маржа платежеспособности
Чистые страховые резервы
Возможность установки совокупного лимита на список объектов лимитирования.
Возможность указания лимитной сетки для эмитентов, т.е. значение лимита для эмитента будет браться в зависимости от его рейтинга и стратегии инвестирования
Возможность проверки лимитов с учетом и без учета аффилированных лиц
Возможность настройки типов данных для получения позиции инвестирования, выбираются галочками:
с учетом резервов
покупки
депозиты
деньги на счетах
РЕПО
обязательства
деньги в пути
Расчет свободных лимитов на покупку и продажу
На акции эмитента
На облигации эмитента
На типы инструментов
На открытые валютные позиции
3. Виртуальный портфель
Реализована возможность внесения в портфель виртуальных покупок, продаж, открытия и закрытия репо и депозитов. Формирование виртуального портфеля имеет легкий и удобный для пользователя интерфейс. По виртуальному портфелю можно также рассчитывать риски, проверять нарушение лимитов и рассчитывать свободные лимиты.
4. Заключение риск менеджмента
Реализована возможность подтягивать проекты сделок и депозитов из инвест рекомендации, формируя тем самым виртуальный портфель. После чего можно рассчитать риски и проверить лимиты, и результаты записать в Заключение риск менеджмента. Это заключение автоматом прикрепится к рекомендации, из которой подтягивались данные. Заключение состоит из двух списков:
Влияние рекомендации на соблюдение лимитов
Влияние рекомендации на риск портфеля
5. Бэк - тестирование по валютному и ценовому рискам
Указывается глубина периода, методика расчета риска и входные параметры, после чего система рассчитывает кол-во превышений убытков над рассчитанным риском. Позволяет проанализировать правильность применяемых методик расчета рисков на исторических данных.
6. Стресс тестирование
Стресс тестированию подвергаются Ценовой, Процентный и Валютный риски. Пользователь сам указывает кол-во сценариев и значения (настройки сохраняются в БД), после чего система формирует таблицу, в которой пользователь сам выбирает сценарий для каждой позиции и система по этим сценариям рассчитает убыток.
7. Расчет коэффициентов эффективности управляющих
Коэффициент Шарпа
Норма Шарпа
Коэффициент информативности
Средневзвешенный коэффициент
Пользователь настраивает справочники:
Годовая эталонная доходность
Эталонный риск
Безрисковые годовые ставки доходности (по умолчанию ГЦБ США, но ставки можно подгружать с Excel)
Для расчета из системы подтягивается история стоимости УЕ.
Все коэффициенты рассчитываются и хранятся в БД для 4-х периодов:
C начала управления
За год
За квартал
За месяц
8. ГЭП анализ
Позиции:
До востребования
До 7 дней
8 – 30 дней
1 – 3 месяца
3 месяца – 1 год
1 год – 5 лет
более 5 лет
Позиции можно настраивать.
Данные для расчета ГЭП на акции, облигации и купоны берутся из системы, средние объемы торгов можно подгрузить из Excel или пользоваться встроенным справочником (обновляется из Ирис либо через импорт из Excel). Прочие активы и пассивы вводятся вручную, так же есть возможность подгрузить эти данные из Excel (оборотно - сальдовая ведомость с расшифровками определенных счетов). Результат ГЭП анализа сохраняется в БД. ГЭП можно рассчитать с пересчетом всех активов в тенге, а можно провести анализ по каждой валюте отдельно.
9. Установка stop-loss и take-profit
значения устанавливаются в абсолютном выражении либо в процентах к цене покупки. Есть возможность рассчитать значения в зависимости от отклонения цены за указанный пользователем период. Отслеживать нарушения можно в режиме On-line через специальный модуль.
10. Отчетность
Анализ РЕПО
Отчет о выполнении пруденциального норматива и расчет лимита привлечения
Карта рисков
Консолидированный
Отчет о соблюдении установленных лимитов инвестирования
Отчет по лимитам «stop – loss» и «take – profit»
Отчет по страновому риску
GAP анализ общий
GAP анализ в разрезе валют
11. Скоринговый анализ
Есть возможность вычислять внутренний рейтинг эмитента в зависимости от его показателей. А так же на основе этого анализа рассчитывать сумму обесценения по финансовому инструменту.